บทวิเคราะห์ (Research)

BJC : Key takeaways from analyst meeting เรามีมุมมอง neutral ต่องานประชุม เพราะข้อมูลที่ได้ส่วนใหญ่ยังสอดคล้องกับเราคาดไว้ โดยประเมิน 2H24F จะเห็นการเติบโตของยอดขายค่อยๆเร่งตัวขึ้น y-y จาก 1H24 ที่ +2% ตามการฟื้นตัวของ SSSG ของ BIGC และกลยุทธ์การออกสินค้าใหม่ของธุรกิจดั้งเดิม ในขณะที่แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น 2H24F คาดยังเติบโต y-y ต่อตามผลสำเร็จแผนการลดต้นทุนของบริษัทที่ทยอยทำตั้งแต่ต้นปี ดังนั้น เรายังคงคาดกำไรปกติปี 24F โต +4%y-y พลิกจาก 1H24 ที่ -7%y-y สำหรับด้าน Valuation ที่ยังถูก ราคาหุ้นซื้อขายบน PER ปี 24F เพียง 16-17x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต -2.0 SD ดังนั้น เราจึงยังแนะนำ BUY โดยมี TP25F ที่ 32 บาทต่อหุ้น