บทวิเคราะห์ (Research)

AMARC : 3Q24F เป็นไตรมาสดีสุดของปี ปรับกำไรสุทธิปี 24F ขึ้น เรามีมุมมองเป็นบวกต่อข้อมูลที่ update กับบริษัท เนื่องจาก 1) โมเมนต้ม 3Q24F เติบโต y-y q-q เป็นไตรมาสดีสุดของปี จากบริการ Testing มีปริมาณงานเพิ่มขึ้น และบริการ IC ส่งมอบงานเพิ่มขึ้น 2) ปรับกำไรสุทธิปี 24F ขึ้น +24% เป็น 25 ลบ. (เดิม 20 ลบ.) สะท้อน Revenue mixed บริการ Testing มีสัดส่วนรายได้สูงกว่าคาด ประกอบกับมีผลบวกบริหารต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี ทำให้กำไรสุทธิปี 24F (+160%y-y) เติบโตสูง ส่วนปี 25F-26F คงกำไรสุทธิคาดเติบโตต่อเนื่อง +30%CAGR แนะนำ Buy สำหรับ AMARC (TP25F 2.50 บาท)