บทวิเคราะห์ (Research)

AEONTS : Earnings Preview - คาดกำไรสุทธิ 2Q25F ที่ 695 ลบ. ลด y-y เพิ่ม q-q เรามีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 2Q25F ที่ 695 ลบ. กำไรลดลง -18% y-y กดดันหลักจากค่าใช้จ่าย ทั้งต้นทุนทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) และค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น +33% q-q จากรับรู้กำไรจากการหนี้ NPL คาดจำนวน 150 ลบ. ทั้งนี้เราปรับกำไรสุทธิ 2026-27F ขึ้นปีละ +2% ปรับใช้ TP26F ที่ 140 บ. และปรับคำแนะนำเป็น NEUTRAL เพราะเรามองว่ามาตรการของ ธปท. และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของทางภาครัฐ จะช่วยลดปัญหาการตกชั้นของลูกหนี้