บทวิเคราะห์ (Research)

KTB : Earnings Result - กำไรสุทธิ 3Q24 เป็นไปตามคาด เรามีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิ 3Q24 ที่ 1.11 หมื่นลบ. ใกล้กับเราและตลาดคาด โดยกำไรเพิ่ม +8% y-y จากการเพิ่มขึ้นของเงินลงทุน (FVTPL) ขณะที่กำไรลดลง -1% q-q จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่าย IT และค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) สำหรับสินเชื่อลดลง -2.5% y-y เพิ่มขึ้น +0.1 % q-q คิดเป็น -0.5% YTD การเพิ่มขึ้นq-q จากสินเชื่อภาครัฐ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ควบคุมได้ดี NPL Ratio อยู่ที่ 3.14% เพิ่มขึ้นจาก 2Q24 ที่ 3.12% เราชอบ KTB และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KBANK (BUY, TP 180 บ.) เพราะ i) กำไรสุทธิปี 2024-25F คาดเติบโตเด่น +19%y-y และ +10%y-y ii) คาดได้ผลบวกจากงบประมาณภาครัฐใน 2H24-1H25F