บทวิเคราะห์ (Research)

BCP : Earnings Preview - ตัดเรื่อง stock loss ออก core business ฟื้นตัว มอง Negative ต่อขาดทุนสุทธิ 3Q24F ราว -2,062 ลบ. พลิกขาดทุน y-y q-q ฉุดจาก stock loss ก้อนใหญ่ ราว -5,100 ลบ. เป็นหลัก หากตัดออก core business ทรง-ฟื้น q-q โดยเฉพาะธุรกิจหลักอย่างโรงกลั่น และ ทรัพยากรฯ (OKEA) คาด 4Q24F พลิกกลับมามีกำไร ไม่มี stock loss ฉุด ทั้งนี้เราปรับลด TP25F ลงเป็น 46.5 บาท สะท้อน stock loss ที่สูงกว่าคาด คงคำแนะนำ Buy รอผ่านช่วงปรับลดประมาณการของตลาดไปก่อน ค่อยซื้อรับการฟื้นใน 4Q24-2025F