บทวิเคราะห์ (Research)

เรามีมุมมอง slightly positive sentiment ต่อแผนการเจรจาการซื้อขายหุ้นทั้งหมดของหลักทรัพย์ ธนชาต (TNS) กับทาง TTB เพราะหากธุรกรรมเกิดขึ้น เราคาดว่า TCAP จะได้เงินก้อนพิเศษเข้ามา อย่างไรก็ตามการขาย TNS ออกไปจะทำให้กำไรสุทธิในอนาคตของ TCAP มี downside ประมาณ 2-3% ปัจจุบันเป็นการชี้แจ้งความประสงค์ในการเข้าเจรจาการเข้าซื้อขายหุ้นทั้งหมดกับทาง TTB เท่านั้น ดังนั้นธุรกรรมอาจเกิดขึ้นหรืออาจไม่เกิดขึ้นได้ ภาพรวม TCAP คงจุดเด่นเรื่องปันผล เราคาดปี 2024F คาดที่ 3.30 บ./หุ้น dividend yield 6% ปรับเพิ่มจากปี 2023 ที่ 3.20 บ./หุ้น