บทวิเคราะห์ (Research)

IRPC : หวังการเพิ่ม Specialty และลด OPEX ช่วยฟื้นกำไร มอง Neutral ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ แผนการเพิ่มอัตรากำไรจากการเพิ่มสัดส่วน specialty product และการลดค่าใช้จ่าย OPEX ยังต้องใช้เวลามากกว่า 1 ปี ซึ่งในสภาวะที่ธุรกิจหลักอย่างปิโตรเคมียังเผชิญ oversupply และ spread ฟื้นตัวช้า ทำให้กำไรไม่พอชดเชยต้นทุนคงที่ แม้ขาดทุนลดลง แต่ยังไม่น่าสนใจเมื่อเทียบกับกลุ่มปิโตรเคมีด้วยกันที่เริ่มกลับมาทำกำไรใน 2025F เราคงคำแนะนำ Neutral ที่ TP25F = 1.50