บทวิเคราะห์ (Research)

เรามีมุมมองบวก เราคาดว่า GULF จะมีแนวโน้มการเติบโตของกำไร 2-year (2024-26F) Cagr อยู่ที่ 15% แต่หากรวมการรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากการถือ ADVANC 40.44% ในปี 2025F เป็นต้นไป จะทำให้กำไร 2-year (2024-26F) Cagr เติบโตถึงเกือบ 20% ต่อปี นอกจากนี้ยังมี upside จากกำลังการผลิตที่จะเพิ่มขึ้นจากการประมูลพลังงานหมุนเวียนรอบ 2 และ PDP2024, การนำเข้า LNG เพิ่มขึ้นที่จะทำให้บริษัทมีกำไรจาก shipping fee ประมาณ 500-600 ล้านบาทต่อปี และแผนขยาย Data Center ไปถึงอย่างต่ำ 100MW ภายใน 3 ปี เราคงประมาณการกำไรและยืนยันคำแนะนำ Trading Buy โดยคงราคาเป้าหมายที่ 60.25 บาท