บทวิเคราะห์ (Research)

แนะนำ BUY และให้เป็น top pick โดยเราชอบจุดเด่นเรื่องการเป็น first mover ทั้งด้าน product design, การจับ trend ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไวได้ดี และกลยุทธ์การสร้าง value-added ในทำเลที่มีการโตสูง ซึ่งเป็นส่วนผลักดันให้แนวโน้ม 2024-25F Norm. profit ทำ record high ได้ต่อ ในขณะที่ market share ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยบวกในระยะยาว ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2025F เพียง 6.2x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ในขณะที่คาดปันผลจ่ายเฉลี่ย 9.3% ใน 2024-25F เรามองผลตอบแทนน่าสนใน บน downside ที่จำกัด