บทวิเคราะห์ (Research)

คาดกาไร 4Q67F อ่อนแอเป็นประวัติการณ์ เพียง 97 ลบ. จากการหยุดซ่อมบำรุง ราคาขายเฉลี่ยลดลง ธุรกิจรีไซเคิล ขาดทุนเพิ่มขึน้ ดอกเบีย้ จ่ายเพิ่มขึน้ และต้องรับรู้ผลขาดทุนจาก Fajar เพิ่มขึน้ , คาดกำไรทั้งปี FY67F ลดลงมากและต่ากว่าที่เคยคาดการณ์ก่อนหน้า โดยเฉพาะช่วง 2H67F ,คาดกำไร 1Q68F ฟื้นตัว QoQ จากฐานต่า ปริมาณขายเพิ่มขึ้นต้นทุนกระดาษรีไซเคิลลดลง และสถานการณ์ Fajar มี แนวโน้มดีขึ้น แต่ลดลงมาก YoY ตามฐานสูงในช่วงเดียวกันปี ก่อน ,รอให้กำไร 4Q67F ที่อ่อนแอ ผ่านไปก่อน; ปรับคาแนะนา “ซือ้ เมื่ออ่อนตัว” ด้วยราคาเป้หามายใหม่ที่ลดลงเป็น 25 บ.