บทวิเคราะห์ (Research)

KBANK : Earnings Result - กำไรสุทธิ 4Q24 ใกล้เราคาด แต่ดีกว่าตลาดคาด เราคงคำแนะนำ BUY ที่ TP 25F 180 บ. เรามองว่าการกลับสู่ระดับปกติของค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ปี 2025F ที่ 140-160 bps. มีความท้าทายมากขึ้น เพราะไตรมาสนี้เราเห็นลูกหนี้ stage 2 เพิ่มขึ้นมากเป็น 8.6% จาก 7.7% ใน 3Q24 สำหรับกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 1.05 หมื่นลบ. ใกล้เคียงกับเราคาด แต่ดีกว่าตลาดคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น +12% y-y ลดลง -12% q-q ทั้งนี้ KBANK จะมีการจัดการประชุมนักวิเคราะห์ในเช้าวันนี้ หากมีข้อมูลเปลี่ยนไปจากคาดเดิม เราจะทบทวนประมาณการอีกครั้ง