บทวิเคราะห์ (Research)

เพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" เนื่องจาก valuation อยู่ในระดับไม่แพง เราปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น GLOBAL เป็น "ซื้อ" จากเดิม "ถือ" เนื่องจากเชื่อว่าราคาหุ้นได้ สะท้อนประเด็น SSSG ที่อ่อนแอแล้ว โดยราคาหุ้นปรับตัวลดลง 46% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา โดยซื้อขายที่ P/E ปี 68 ที่ 17 เท่า หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีถึง -2SD แม้ว่าเรามีการปรับลด ประมาณการกำไรลง แต่คาดว่ากำไรในปี 68 ยังเติบโต 13% โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัว ของ SSSG การขยายสาขา และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น ราคาเป้าหมายอิงวิธี DCF ของเราปรับ ลดลงเป็น 10.20 บาท จาก 16.60 บาท