บทวิเคราะห์ (Research)

รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 7.2 พันล้านบาท (+31%YoY) หลังตัดรายการ พิเศษจะมีกำไรปกติ 6.9 พันล้านบาท (+23%YoY,+24%QoQ)ใกล้เคียง กับที่เราและตลาดคาด หนุนจากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมของ (7-Eleven) ที่ +4.0% YoY จากยอดขายกลุ่มอาหารพร้อมทานและ Personal Care ที่เติบโตดี รวมกับการเติบโตของกำไรของ CPAXT ขณะที่ เราคาดว่าแนวโน้มกำไร 1Q25 จะเติบโต YoY ต่อเนื่องตามการเพิ่มขึ้นของ ยอดขาย Ready-to-eat และ Ready-to-drinks รวมถึงสินค้าใหม่ๆจาก SME เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงจากความกังวลที่ CPALL อาจเข้า ลงทุนในบริษัท Seven & I เป็นโอกาสในการเข้าสะสม ล่าสุดบริษัทประกาศ จ่ายเงินปันผลสูงกว่าระดับก่อนเกิด COVID-19 แล้วที่ 1.35 บาท/หุ้น คิด เป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.7% ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 6 พ.ค. 2025 เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" มูลค่าพื้นฐาน 80.00 บาท