บทวิเคราะห์ (Research)

คงคาแนะนา "ซื้อ" แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 45.70 บาท เรายังคงคา แนะนา "ซ้อื " สา หรับ BBIK เน่อื งจากคาดการณ์อัตราการเติบโตเฉลี่ยของกา ไรหลัก ปี 67-69 ที่ 25% CAGR และ BBIK มี PEG เพียง 0.9 เท่า (อิงจาก P/E ปี 67 ที่ 22x และอัตรา การเติบโตเฉลี่ยของกาไรหลักปี 67-69) โดยปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในปี 68-69 ได้แก่ การ ลงทุนในธนาคารไร้สาขา การย้ายระบบลูกค้าสู่คลาวด์ การนา AI มาใช้เพิ่มขึ้น และโครงการ ภาครัฐ หลังจากกาไรหลักทาจุดสูงสุดใหม่ใน 4Q67 เราคาดว่า กาไรหลัก 1-2Q268 จะยังคง เติบโตแข็งแกร่ง YoY อย่างไรก็ตาม เราปรับลดราคาเป้าหมายที่อิงวิธี DCF ลงเป็น 45.70 บาท (WACC 10%, TG 3%) จากเดิม 50.10 บาท หลังปรับลดประมาณการกาไรปี 70-73 ลง