บทวิเคราะห์ (Research)

ADVANC : Earnings result - กำไรดีเกินคาด เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 340 บาท กำไรไตรมาส 1 ปี 2568 ออกมาน่าประทับใจ สูงกว่า 1 หมื่นล้านบาทเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2558 สูงกว่าประมาณการของเราและตลาด ส่วนต่างมาจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ต่ำลงเนื่องจากการแข่งขันที่ผ่อนคลายลง กำไรไตรมาส 1 ปี 2568 คิดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปีของเรา เรายังคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ที่ 39.4 พันล้านบาท ซึ่งหมายถึงการเติบโต 13.3% และมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 4%