บทวิเคราะห์ (Research)

ผสมผสานการวิเคราะห์ทางด้านปัจจัยพื้นฐาน ด้านเทคนิค และด้านสถิติ

Underperform (Maintained) โดย KGI | บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) (ORI) | บทวิเคราะห์ประจำวันที่ 22 พฤษภาคม 2568

22 พ.ค. 2568 11:02
42 views
KGI
หลักทรัพย์
ORI
Highlights
ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์แนวราบของบริษัทกำลังเผชิญช่วงเวลา ที่ยากลำบาก ท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือดและภาวะตลาดที่ ชะลอตัว สวนทางกับธุรกิจคอนโด ฯ ที่ดูดีขึ้นจากมียอดขาย รอโอน (backlog) ของโครงการคอนโดมิเนียมจำนวนมากที่ รอรับรู้เป็นรายได้ใน 2H68F ขณะที่ ปัญหาขาดสภาพคล่องก็ เป็นอีกหนึ่งประเด็นที่น่าเป็นห่วงในกลุ่มบริษัท ปัจจุบัน เรา คาดว่ากำไรปี 2568F-69F จะหดตัว ดังนั้น เราคงคำแนะนำ “ขาย” ORI ประเมินราคาเป้าหมายปี 2568F ที่ 1.42 บาท (อิง จาก discounted PE ที่ 4.0x (-1.5SD)
คะแนนบทวิเคราะห์โดยรวม
0.00 จาก 0 โหวต
น่าเชื่อถือและมีประโยชน์ต่อการตัดสินใจ
อ่านเข้าใจง่าย
วิเคราะห์ได้น่าสนใจ