บทวิเคราะห์ (Research)

BDMS : เป้าหมายการเติบโตรายได้ปีนี้มีความระมัดระวังขึ้น เรามีมุมมอง Neutral ต่อโทนการประชุมกับ BDMS เนื่องจาก 1) ทิศทางรายได้ต่างชาติเติบโตสอดคล้องกับประมาณการเรา แต่จะถูกดึงจากรายได้ชาวไทยมีแนวโน้มเติบโตน้อย 2) ผู้บริหารมีมุมมองระมัดระวังมากขึ้นต่อการเติบโตรายได้ปีนี้เหลือ 4-6% (สมมติฐาน GDP 1.5%) ทำให้ประมาณการรายได้ของเราอาจมี downside ราว 3-4% ทั้งนี้กรณี GDP เติบโตดีกว่า 1.5% จะทำให้การเติบโตรายได้มีโอกาสดีกว่าเป้าหมายบริษัท นอกจากนี้ราคาหุ้นที่ปรับลง -12%ytd มองว่าตอบรับความเสี่ยง downside จากเป้าหมายการเติบโตรายได้ของบริษัทแล้ว ยังเลือก BDMS เป็นหุ้นเด่นกลุ่มฯ ร่วมกับ BCH