บทวิเคราะห์ (Research)

คาดรายได้ภาคเกษตรหดตัวกดดันกำไร 2Q25 ลด YoY เราคงคำแนะนำ "ถือ" มูลค่าพื้นฐาน 6.00 บาท รอการฟื้นตัวของการ เติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) โดยเราคาดว่ากำไร 2Q25 ที่ 661 ล้านบาท (-14%YoY,+6%QoQ) ผลจากคาดการณ์ยอดขายสาขาเดิม ลดลง 10% YoY ใน 2Q25 ใกล้เคียงกับ 1Q25 ขณะที่คาดกำไรฟื้นตัว QOQ จากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจในต่างประเทศ อย่างไรก็ตามเราคาดว่า แนวโน้มยอดขายสาขาเดิมช่วงที่เหลือของปียังไม่สดใสมากนักจากทิศทาง รายได้ภาคเกษตรที่หดตัว 2 เดือนติดต่อกันในเดือน เม.ย .- พ.ค. 2025 และ มีแนวโน้มหดตัวต่อเนื่อง