บทวิเคราะห์ (Research)

คาดกำไร 2Q68 เติบโต 29% YoY ลุ้น ไตรมาส 3-4 โตแกร่งต่อเนื่อง คงคำแนะนำ "ซื้อ" จากการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVANC เพราะ 1) คาดกำไรหลักเติบโตแข็งแกร่งใน 2Q68 (+29% YoY) และปี 68 (+21% YoY) และ 2) ความสามารถในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจ อ่อนแอได้ดี ซึ่งสะท้อจากการเติบโตของ ARPU ทั้งธุรกิจมือถือและอินเทอร์เน็ตบ้าน (FBB) เราคาดว่ากำไรหลักใน 2Q28 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง (+29% YoY, +4% QOQ) ได้แรงหนุน จากรายได้ที่เติบโตดีและค่าใช้จ่ายที่ลูดลง โดยการเติบโตของกำไรคาดว่าจะยังแข็งแกร่ง ต่อเนื่องในช่วง 3-4Q68 จากการเพิ่มขึ้นของ ARPU และการประหยัดต้นทุนคลื่นความถี่ (เริ่ม ตั้งแต่ ส.ค.) ราคาเป้าหมายอิงวิธี DCF ยังอยู่ที่ 320 บาท (WACC 7.3%, TG 2.0%)