บทวิเคราะห์ (Research)

เริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 51 บาท เราเริ่มต้นการวิเคราะห์ MOSHI ผู้ค้าปลีกสินค้าไลฟ์สไตล์ ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" และให้ราคา เป้าหมายตามวิธี DCF ที่ 51 บาท MOSHI มีศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง จากแบรนด์ที่เป็น ที่รู้จักและความได้เปรียบเหนือคู่แข่ง ทั้งด้านการออกแบบผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง และ ความสามารถในการจัดหาสินค้าที่ต้นทุนไม่สูง เราเชื่อว่าการขยายสาขาอย่างรวดเร็วควบคู่กับ การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ (NPD) อย่างต่อเนื่อง จะช่วยผลักดันการเติบโตของกำไรได้อย่าง แข็งแกร่ง เราจึงเชื่อว่า MOSHI สมควรจะซื้อขายที่ Premium กว่าคู่แข่ง เนื่องจากอัตราการ เติบโตของ EPS เฉลี่ย 3 ปี (CAGR) ที่ 16.7% และ ROE ในระดับสูงที่ 24.7%