บทวิเคราะห์ (Research)

กำไรสุทธิของ TISCO ใน 2Q68 อยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท (ทรง ตัว QoQ, -6% YoY) เป็นไปตามประมาณการของเรา แต่ดีกว่า consensus 5% โดยกำไรสุทธิในงวด 1H68 อยู่ที่ 3.3 พันล้าน บาท (-6%) เนื่องจากกำไรในงวด 1H68 คิดเป็น 50% ของ ประมาณการกำไรเต็มปีของเรา และ เราคาดว่า NIM จะดีขึ้น ใน 2H68 เราจึงคาดว่ากำไรของ TISCO ปีนี้น่าจะเป็นไปตาม ประมาณการของเรา และ ธนาคารน่าจะยังรักษาระดับอัตรา ผลตอบแทนจากเงินปันผลเอาไว้ได้ที่ระดับสูง เรายังคงราคา เป้าหมายปี 2568F เอาไว้ที่ 98 บาท (PBV ที่ 1.8x หรือเท่ากับ PE ที่ 12x)