บทวิเคราะห์ (Research)

คาด 2Q25 มีกำไรสุทธิ 589 ล้านบาท เราแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" มีปัจจัยบวกจากแนวโน้มกำไรจากการ ดำเนินงานที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 33 %YoY,41%QoQ ที่ได้รับผลดีจาก ต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ที่ปรับตัวลดลง ขณะที่รายได้ยังรักษาการเติบโต จากปีก่อนได้เล็กน้อย จากราคาส่งออกที่เพิ่มขึ้นแม้ปริมาณจะลดลง อย่างไรก็ตามหากรวมส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนโดยเฉพาะจาก GFN ที่ลดลงกว่า 50%YoY จากราคาโครงไก่ในประเทศที่ลดลงหลังสภาพ อากาศฝนตกมาไวกว่าปกติ ทำให้กำไรสุทธิโตเพียงเล็กน้อยจากปีก่อน และลดลง 8%QoQเพราะ สำหรับแนวโน้มช่วง 3Q25 แง่กำไรขั้นต้น ยังดูดีหลังจากรับรู้ผลดีจากต้นทุนราคาต่ำมากขึ้น แต่กำไรสุทธิจะเป็น เท่าใดต้องรอดส่วนแบ่งกำไรจาก GFN และ MCkeys อีกที