บทวิเคราะห์ (Research)

เรากลับมาปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมปรับมูลค่าเหมาะสมเป็น 214 บาท (10.5XPER'26E) มีปัจจัยบวกจากการที่เริ่มเห็นผลดี จากการควบคุมต้นทุนอย่างมากที่ดำเนินการมาตั้งแต่ปีก่อน ทำให้กำไร ขั้นต้นในช่วง FY1Q26 เพิ่มเป็น 20.9% จาก 18.4% ในปีก่อนและทำให้ กำไรสุทธิเพิ่มถึง 20%YoY แม้ว่ารายได้จะลดลง 2%YoY ก็ตาม ทำให้ คาดว่าหลังจากนี้หากรายได้มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการได้รับคำสั่งซื้อ ใหม่ๆ หรือการขยายธุรกิจไปยังต้นน้ำมากขึ้น จะหนุนให้กำไรขั้นต้นยืนใน ระดับสูงได้ นอกจากนี้ STANLY เองมีแผนลงทุนเพิ่มในธุรกิจ Electronic ผ่านความร่วมมือกับบริษัทในกลุ่ม จะทำให้เป็นโอกาส ที่ดีสำหรับการเพิ่มรายได้ให้มากขึ้นในอนาคตนอกเหนือจากธุรกิจกลุ่ม ชดโคมไฟในปัจจบัน