บทวิเคราะห์ (Research)

BJC : Earnings Result - SSSG ที่ลดลง เป็นผลจากสภาพอากาศที่เย็น BJC รายงานกำไรสุทธิใน 2Q25 ที่ 990 ล้านบาท (ลดลง 19% yoy และ 9% qoq) ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของเรา 20% และต่ำกว่า Bloomberg consensus 7% มีรายการพิเศษ 190 ล้านบาท (รวมถึงสำรองค่าใช้จ่าย 66 ล้านบาทสำหรับการปิดร้าน Mini Big C จำนวน 185 สาขา) หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท (ลดลง 2% yoy และ 6% qoq) ซึ่งได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศที่เย็นกว่าปกติ สะท้อนจากยอดขายสาขาเดิมที่ลดลง 3.2% ในไตรมาสนี้ เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 30 บาท