บทวิเคราะห์ (Research)

เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หลังผลประกอบการงวด 2Q25 ออกมาทะลุ 10,000 ล้านบาท จากผลดีของราคาสุกรที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งที่ไทยและ เวียดนาม รวมกับต้นทุนการเลี้ยงที่ลดลงหนุนกำไรขั้นต้นสูงถึง 19.8% ขณะที่แนวโน้มในช่วง 2H25 แม้ราคาสุกรจะลดลง แต่ถูกชดเชยจาก ต้นทุนการเลี้ยงที่ลดลง ทำให้คาดว่าระดับความสามารถในการทำกำไร จะยังอยู่ในระดับสูงได้ต่อเนื่อง เราจึงมีการปรับกำไรทั้งปีขึ้นจากเดิม 39% มาอยู่ที่ 31,989 ล้านบาท ด้านการเปิดให้นำเข้ากากถั่วเหลืองและ ข้าวโพดจากสหรัฐฯ ทาง CPF มองว่าเป็นปัจจัยบวกเพราะจะช่วยลด ต้นทุนลงได้ ส่วนการนำเข้าสุกรยังต้องมีมาตรการอีกหลายด้านกว่าจะ นำเข้ามาได้ทั้งการตรวจโรงงานหรือการแก้ข้อห้ามในการใช้สารเร่งเนื้อ แดงของกฎหมายไทย ทั้งนี้ CPF ประกาศจ่ายปันผล 1H25 ที่ 1 บาท/หุ้น XD 29 ส.ค. จ่าย 12 ก.ย.