บทวิเคราะห์ (Research)

เรามีมุมมอง Neutral ต่อ OR คาดกำไรสุทธิ 2Q24F ที่ 2,499 ลบ. (-9% y-y, -33% q-q) ลดลง y-y q-q เพราะธุรกิจ Mobility มีการแข่งขันสูง และมี stock loss ฉุดกำไรขั้นต้น แนวโน้ม 3Q24F คาดกำไรปกติลดลง q-q จากปัจจัยฤดูกาล (หน้าฝน) ที่ส่งให้ปริมาณขายลดลง ทั้งนี้เราปรับลดประมาณการปี 2024-26F ลง -3-7% และปรับลด TP24F ลงเป็น 20.0 บาท เดิม 21.5 บาท รวมทั้งปรับคำแนะนำลงเป็น Neutral เพราะระยะสั้นแรงกดดันจากแนวโน้มกำไร 2Q-3Q24F ลด q-q และความไม่ชัดเจนของกฏหมายคุมราคาน้ำมัน