บทวิเคราะห์ (Research)

เรามอง Slightly Negative การยกเลิก Duty free ขาเข้าเป็นประเด็นที่ตลาดรับรู้อยู่แล้ว และเราเชื่อว่าจะกระทบต่อผลประกอบการ AOT ในระยะสั้น เนื่องจาก AOT มีโครงการใหม่หลายโครงการที่จะเกิดขึ้นในอีก 1-2 ปีข้างหน้า เราประเมินผลกระทบต่อกำไรราว 5-6% ต่อปี และปรับราคาเป้าหมาย (TP24/25F) ลง -5% เป็น 64.50 บาท ยังคาดกำไรสุทธิปี FY23/24F-24/25F ฟื้นตัวแข็งแกร่ง +118% y-y และ +22% y-y ตามลำดับ หากราคาหุ้นปรับลงสะท้อนประเด็นลบข้างต้นเรามองเป็นโอกาสลงทุน คงคำแนะนำ Buy