บทวิเคราะห์ (Research)

เราคาดราคาหุ้น CRC วันนี้มีโอกาสตอบรับเชิงลบ เพราะแนวโน้มกำไรปกติ 2Q24F จะเหลือ 1.78 พันลบ. (+4%y-y แต่ -29%q-q) ต่ำกว่าเราและตลาดเคยคาดเดิม 11-12%เพราะค่าใช้จ่ายสาขาใหม่เร่งขึ้น โมเมนตั้ม 3Q24F ยังไม่สดใส คาดกำไรปกติจะปรับลงต่อ q-q เพราะหน้าฝนและกำลังซื้อยังไม่ฟื้น SSSG 1-20 ก.ค.ยัง –(1-3)% ทั้งนี้ เราปรับกำไรปกติปี 24-25F ลง -5%/-11% สะท้อน SSSG แย่ลงและ %SG&A/sales ขึ้น +30-40bps โดยคาดทั้งปี 24F โตแผ่วลงเหลือ +8% จาก +18% ในปี 23 และกลุ่มค้าปลีกปี 24F +19% ปรับคำแนะนำเหลือ TRADING BUY