บทวิเคราะห์ (Research)

เรามีมุมมอง “Slightly positive” ต่อแนวโน้ม 3Q24F คาดเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี คาดกำไรปกติที่ 6,418 ลบ. (พลิกจากขาดทุน y-y, +15%q-q) คาดบันทึกมูลค่าสินทรัพย์ชีวภาพเพิ่มขึ้น +600 ลบ. จึงคาดกำไรสุทธิ 7,158 ลบ. (พลิกจากขาดทุน y-y, +3%q-q) ปัจจัยหนุนจากราคาหมูไทย/เวียดนาม ปริมาณการส่งออกไก่เพิ่ม ขณะที่ต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง หนุน GPM เพิ่มขึ้น y-y, q-q และคาดส่วนแบ่งกำไร CTI เพิ่ม y-y, q-q เพราะราคาหมูจีนเพิ่มขึ้นโดดเด่น สำหรับโมเมนตั้ม 4Q24F คาดลดลง q-q ตามปัจจัยฤดูกาล คงคำแนะนำ BUY TP25F 31.00 บ. เลือกเป็น Top pick กลุ่มคู่กับ GFPT (TP25F 17.30บ.)