ในช่วงที่นโยบายการเงินโลกกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญ การจัดพอร์ตการลงทุนไม่อาจพึ่งพาการลงทุนในหุ้นเพียงอย่างเดียว แต่นักลงทุนต้องให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่ช่วยสร้างสมดุล และลดความผันผวนด้วย

USTR24 หรือตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศของ Global X US Treasury 3–5 Year ETF ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ออกโดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สะท้อนการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยระยะกลางได้อย่างเหมาะสม เป็นหนึ่งในทางเลือกที่นักลงทุนไทยไม่ควรมองข้าม 

USTR24 ช่วยกระจายความเสี่ยงและลดความผันผวนของพอร์ตในช่วงที่ตลาดหุ้นผันผวนสูง

จุดเด่นสำคัญของ USTR24 คือบทบาทในการช่วยสร้างความสมดุลให้พอร์ตการลงทุน โดยข้อมูล ณ วันที่ 23 ธันวาคม 2568 ระบุว่าสินทรัพย์อ้างอิงของ USTR24 มีค่าความผันผวนย้อนหลัง 1 ปี (Volatility) เพียง 5.13% ถือว่าอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ขณะที่ Correlation กับดัชนี MSCI World ใกล้เคียงที่ระดับศูนย์ สะท้อนราคาเคลื่อนไหวที่ไม่สัมพันธ์กับตลาดหุ้นโลก ส่งผลให้ USTR24 สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการช่วยลดความผันผวนจากตลาดหุ้น และเสริมเสถียรภาพของพอร์ตในช่วงที่ตลาดการเงินมีความไม่แน่นอนได้

ในช่วงดอกเบี้ยขาลง USTR24 สร้างรายได้จากดอกเบี้ย และเพิ่มโอกาสทำกำไรจากราคาพันธบัตร 

นอกจากบทบาทในการช่วยกระจายความเสี่ยงแล้ว USTR24 ยังให้ผลตอบแทนจากดอกเบี้ย (Yield) อีกด้วย  โดยข้อมูล ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2568 สินทรัพย์อ้างอิงมี Yield ที่ 3.66% ต่อปี (สกุลเงินดอลลาร์) ถือว่าอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเริ่มเข้าสู่ช่วงขาลง ราคาพันธบัตรมักมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นพร้อมกันด้วย 

แม้ USTR24 จะมีความผันผวนจากค่าเงินและปัจจัยมหภาค แต่ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต

ในมุมมองของนักลงทุนไทย ผลตอบแทนของ USTR24 จะผันผวนตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยการอ่อนค่าของดอลลาร์ อาจกดดันผลตอบแทนเมื่อแปลงกลับเป็นเงินบาท ขณะที่การแข็งค่าของดอลลาร์จะช่วยหนุนผลตอบแทนเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี USTR24 ไม่มีความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในตราสารหนี้ภาครัฐที่มีความน่าเชื่อถือสูงที่สุดในโลกที่ AA+ (S&P, Fitch) และ Aa1 จาก Moody’s 

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน เรามองว่า USTR24 เหมาะสำหรับการ ทยอยซื้อสะสมในสัดส่วนประมาณ 10–15% ของพอร์ต 

USTR24 ช่วยสร้างสมดุลและลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนในระยะยาว โดยนักลงทุนสามารถใช้เป็นเครื่องมือเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในช่วงที่ต้องการลดความเสี่ยงจากตลาดหุ้น ผ่านบทบาทของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในช่วงวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงได้