บทวิเคราะห์ (Research)

AU : Earnings Result - กำไร 2Q24 แข็งแกร่งกว่าคาด เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ AU จาก: (i) ผลประกอบการใน 2Q24 ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งยังคงแสดง SSSG ที่เป็นบวก ส่งผลต่อการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรที่ดีขึ้น (ii) แนวโน้มที่ดีในครึ่งหลัง ที่ขับเคลื่อนโดยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่องและการขยายช่องทางการจัดจำหน่าย ซึ่งนำไปสู่การคาดการณ์ผลประกอบการเติบโต 26% yoy (iii) AU สมควรที่จะมีการซื้อขายที่มีพรีเมียมเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่ง เนื่องจากมีอัตรากำไรที่แข็งแกร่งและการฟื้นตัวของกำไรในปี 2024F ดังนั้นจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ 10 บาท