บทวิเคราะห์ (Research)

DIF : Earnings Result - กำไรจากการลงทุนและจ่ายเงินปันผลตามคาด เรามีมุมมอง Neutral ต่อผลการดำเนินงาน 2Q24 ของกองทุนรวม DIF มีกำไรจากการลงทุนสุทธิ 2,676 ลบ. (-3%y-y ทรงตัว q-q) หากหักรายการทางบัญชีที่บันทึกขาดทุนจากเงินลงทุน -227 ลบ. ผลการดำเนินงานมีกำไรจากการลงทุน 2,903 ลบ. (-3%y-y ทรงตัว q-q) ลดลง y-y ตามรายได้ค่าเช่า และค่าใช้จ่ายการเงินเพิ่มขึ้น โดยภาพรวมกำไรจากการลงทุนและเงินปันผล 2Q24 สอดคล้องเราและตลาดคาด คงประมาณการปี 24F คาดจ่ายเงินปันผลหน่วยละ 0.90 บาท (yield 11.5%) เราปรับใช้ TP25F ที่ 11.50 บาท คงคำแนะนำ Buy สำหรับ DIF เนื่องจาก 1) มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง 2) ระยะยาวมีโอกาสสร้างรายได้เพิ่มเติม และขยายอายุสัญญาอีก 10 ปีจากปี 2033