บทวิเคราะห์ (Research)

มอง Neutral ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ แนวโน้ม 3Q24F ฟื้นตัว ได้การฟื้นตัวของ product spread (demand U.S. & EU ฟื้น + supply ลด) และค่า ship-to-ship ที่ลดลงหนุนค่าการกลั่น +137% q-q สอดคล้องกับทิศทางที่ผู้บริหารคาด โดยบริษัทยังคงเป้าการปิดซ่อมใหญ่โรงกลั่นในปี 2026F เพื่อรับประโยชน์การฟื้นตัวของ demand น้ำมัน และการกลับมาเปิด SPM เต็มที่ใน 2025F ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Buy ที่ TP25F = 10.5 บาท คงมุมมอง 3Q24F และ 2024F กำไร SPRC ฟื้นเด่นกว่ากลุ่ม