บทวิเคราะห์ (Research)

เรามองลบเล็กน้อยต่อข้อมูลที่ได้รับจากงานประชุมเย็นวานนี้ เพราะมีการปรับเป้าการดำเนินงานปี 24F ลงทั้งยอดขายและ Core EBITDA เหลือ +7-9%/+11-13% ตามลำดับ แต่ไม่เหนือความคาดหมายของเรา ดังนั้น เราจึงยังคาดกำไรปกติทั้งปี 24F ที่ 8.84 พันลบ. ปรับขึ้น +8% สะท้อนยอดขายโต +8% และ EBITDA +9% ตามลำดับ สำหรับแนวโน้ม 3Q24F คาดไม่น่าตื่นเต้น เพราะ SSSG 3QTD ยังติดลบ และห้างสาขาใหญ่ในอิตาลีและไทย (มิลานและชิดลม) อยู่ระหว่างปรับปรุงคาดเสร็จปลาย 3Q24F ดังนั้น เรามองจังหวะการลงทุนอยู่หลัง 3Q24F แนะนำเพียง Trading buy คง TP25F ที่ 36 บ.