บทวิเคราะห์ (Research)

PTG : ช่องทางขายเพิ่มต่อเนื่อง ขั้นต่อไปรอเพิ่มอัตรากำไร มอง slightly positive ต่อข้อมูลในที่ประชุมนักวิเคราะห์ ในด้านของแนวโน้มการเติบโต ยอดขาย y-y ใน 2H24F ของ core business ตามการขยายสาขาต่อเนื่อง สะท้อนโอกาส upside ในอนาคตหากบริษัทสามารถบริหารจัดการค่าใช้จ่ายได้ดีกว่าคาด และส่งให้อัตรากำไรสูงกว่าคาด (ทุกๆ SG&A ต่อลิตรที่ลดลง 0.01 บาท/ลิตร จะเป็น upside ต่อกำไรราว 3-4%) ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Trading Buy ต่อ PTG ที่ TP25F = 10.5 บาท ระยะสั้นแนวโน้มกำไร 3Q24F ชะลอ q-q ตามปัจจัยฤดูกาล สามารถรอดูความชัดเจนของกฏหมายคุมราคาน้ำมันก่อนได้ ค่อยกลับมาเก็งกำไรการฟื้นตัวใน 4Q24-2025F