บทวิเคราะห์ (Research)

เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกหลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ โดยให้คำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ 2.20 บาท เนื่องจาก: (1) แนวโน้มการเติบโตที่ดีใน 2H24F ขับเคลื่อนโดยการจองห้องพักที่ดีขึ้นและการเติบโตของรายได้ต่อห้องพักที่สอดคล้องกับเป้าหมายของบริษัทที่ 10-15% yoy โดยได้รับแรงหนุนจากฤดูกาลท่องเที่ยวและความสำเร็จในการปรับแบรนด์ในอังกฤษ(2) การเติบโตอย่างต่อเนื่องในปี 2025F ที่ได้รับแรงหนุนจากแรงส่งของการท่องเที่ยว กลยุทธ์การปรับราคาใหม่ การเปิดให้บริการของโรงแรมที่ปรับปรุงใหม่ และอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง และ (3) ระดับการซื้อขายหุ้นในปัจจุบันที่เพียง 7x 2025F EV/EBITDA และ 0.5x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ทำให้มีความเสี่ยงขาลงจำกัด