บทวิเคราะห์ (Research)

ILM : Key takeaways from analyst meeting เรามีมุมมอง neutral ต่องานประชุม แม้ผู้บริหารจะดูกังวลต่อเป้าหมายการเติบโตปี 24F ทั้งรายได้ (+10%) และอัตรากำไรขั้นต้นการขาย (+50bps) เพราะกำลังซื้อรวมอ่อนแอลง แต่ประเด็นดังกล่าวไม่เหนือความคาดหมายเรา ดังนั้น เรายังคงประมาณการกำไรปกติปี 2024F ดังเดิมที่ 760 ลบ. ขยายตัว +5% ภายใต้สมมติฐานรายได้ (+5%) และอัตรากำไรขั้นต้นจากการขาย (-30bps) โดยให้น้ำหนักกำไรจะกลับมาโต y-y ช่วง 1H25F หลังสาขาใหม่ที่รัตนาธิเบศร์ run เต็มไตรมาส แนะนำเพียง ซื้อลงทุน โดยชอบที่จ่ายปันผลดี 6-7%ต่อปีและราคาหุ้นยังค่อนข้างถูก ซื้อขาย PER ปี 24F 11x