บทวิเคราะห์ (Research)

BCPG : ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจากการรวมโครงการใหม่ๆ เรามีมุมมองบวกจาก BCPG Opportunity Day เมื่อวานนี้ จากความคืบหน้าในโครงการที่กำลังก่อสร้างอยู่และมีแหล่งเงินทุนรองรับเพียงพอรวมถึงสำหรับการลงทุนในอนาคต เราคงคำแนะนำ "Trading Buy" สำหรับ BCPG โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 7.3 บาท (จาก 5.9 บาท) ซึ่งสะท้อนถึงการรวมโครงการที่กำลังดำเนินการอยู่เข้ามา อย่างไรก็ตาม เราคาดอาจมีการลดลงของกำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ถึงครึ่งแรกของปี 2025 เนื่องจากวันที่คาดว่าจะเริ่มการดำเนินการเชิงพาณิชย์ (SCOD) สำหรับโครงการส่วนใหญ่คือครึ่งหลังของปี 2025 ดังนั้น อัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) จะยังคงอยู่ในระดับต่ำ