บทวิเคราะห์ (Research)

MEB : Key takeaways from opportunity day เรามีมุมมอง ‘เป็นกลาง’ ต่อข้อมูลที่ได้จากการประชุม เพราะส่วนใหญ่ยังสอดคล้องกับที่เราและตลาดคาดไว้ จึงยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024F ที่ 451 ลบ. (+17%) ภายใต้สมมติฐานการเติบโตของยอดขายปี 24F ที่ +13% (vs เป้าบริษัท +11-15%) และอัตรากำไรขั้นต้นขึ้น +50 bps y-y ส่วน 3Q24F คาดกำไรสุทธิเติบโตดี y-y ตามจำนวนสมาชิกที่ยังเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 0.4-0.5 แสนคนต่อไตรมาสจากสิ้น 1H24 ที่มีแล้วราว 12 ล้านราย จึงคงคำแนะนำ BUY มี TP25F ที่ 39.0 บาท/หุ้น (อิง PER23x)