บทวิเคราะห์ (Research)

ราคาหุ้น TRUE เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา แต่ยังคงมีมูลค่าที่น่าสนใจที่ 7.9 เท่า EV/EBITDA ของปี 2565 ขณะที่ยังคงมีการเติบโตของ EBITDA ที่ 9% เราคงคำแนะนำให้ซื้อ เนื่องจาก TRUE ได้เปลี่ยนแปลงจากหุ้น turnaround มาเป็นหุ้นเติบโต เราคาดว่าไตรมาสที่ 3 ปี 2567 จะเป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่มีกำไรหลัก และมีการเติบโตของกำไรทั้งแบบปีต่อปีและไตรมาสต่อไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 2.38 พันล้านบาท เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 และ 2568 แต่เราคาดว่าตลาดจะปรับเพิ่มประมาณการกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปีงบประมาณ 2568 ซึ่งจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นต่อไป