บทวิเคราะห์ (Research)

AIMIRT : Valuation น่าสนใจและมีอัพไซด์ เราคาด DPU จะคงที่ในระดับ 0.21-0.22 บาทสำหรับ 3Q24 และ 0.86 บาท สำหรับ FY24F DPU คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปีหน้าหาก REIT ปิดดีลปล่อยเช่าคลังสินค้าและถังเคมีภัณฑ์ นอกจากนี้ กอง REIT ยังมีโอกาสลงทุนเพิ่มเติมโดยการใช้เงินกู้ ซึ่ง DPU จะเพิ่มขึ้น การวิเคราะห์ความอ่อนไหวของเราพบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลง 1% จะทำให้ DPU เพิ่มขึ้น 0.02 บาท ณ ราคาปิดล่าสุด Valuation น่าสนใจที่ 0.9x P/NAV และให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่แท้จริง 6.5%