บทวิเคราะห์ (Research)

TTW : Earnings preview - คาดกำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 3Q24F เราคาดกำไรสุทธิ 1 พันล้านบาทใน 3Q24F เพิ่มขึ้น 14% yoy และ 64% qoq สนับสนุนจากส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้า ส่งผลให้เป็นไตรมาสที่กำไรสูงสุดดของปี เราคาดกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้า 400 ล้านบาท (+57% yoy และเพิ่มขึ้นจาก 18 ล้านบาทใน 2Q24) และกำไรจากธุรกิจน้ำประปา 618 ล้านบาท (-9% yoy แต่ +2% qoq) เราคาดกำไรจะลดลง qoq ใน 4Q24F เนื่องจากฤดูกาลและไม่มีกำไรจาก FX ณ ราคาปิดล่าสุด TTW ให้ผลตอบแทนรวมเพียง 4% เราปรับลดคำแนะนำเป็น NEUTRAL (จาก Buy)