บทวิเคราะห์ (Research)

มอง Neutral ต่อกำไรปกติ 3Q24F ที่ 43 ลบ. (+26% y-y, +1%q-q) โดยคาด SSSG บวก 1.3% y-y จากขายสินค้าจำเป็นได้มากขึ้นช่วงน้ำท่วม และรับประโยชน์เล็กน้อยจากนโยบายรัฐ 1 หมื่นบาทช่วงปลายไตรมาส ซึ่งตัวเลือกการใช้เงินรอบนี้มีหลากหลาย โดยเราคงกำไรปี 2024F 170 ลบ. (+13% y-y) แม้มี Upside risk ราว 5% แต่เป็น 1 time จากมาตรการรัฐ และมีผลต่อ TP จำกัด จาก TP25F ปัจจุบันที่ 5.0 บาท อิง DCF (WACC 8.0% ,TV Growth 2.0%) คงคำแนะนำ “Buy” โดยเชิงกลยุทธ์ เน้นซื้อเชิงตั้งรับ หลังราคาหุ้นตอบรับผลบวกมาตรการรัฐ