บทวิเคราะห์ (Research)

เราคงคำแนะนำ ซื้อ และราคาเป้าหมาย 100 บาท เราคาดว่ากำไรหลักใน 3Q24 จะลดลง 37% qoq และ 22% yoy เป็น 268 ล้านบาท เนื่องจาก (1) ยอดขายในต่างประเทศที่อ่อนแอเป็นผลมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และปัญหาผู้จัดจำหน่ายในอินโดนีเซีย และ (2) อัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงจากยอดขายที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ยอดขายน่าจะเติบโต yoy และกำไรน่าจะดีใน 4Q24F หาก SAPPE บรรลุเป้าหมายการเติบโตของยอดขายที่ 15% ของเราในปี FY24F (จุดต่ำสุดของคำแนะนำ) กำไร 9M24F คิดเป็น 83% ของกำไรปี FY24F ของเรา จะประกาศผลประกอบการ 3Q67 วันที่ 14 พ.ย.