บทวิเคราะห์ (Research)

เรามอง Neutral ต่อ 3Q24F ของ BH คาดกำไรสุทธิ 2,150 ลบ. (+10%y-y +11%q-q) เติบโตเป็นไตรมาสดีสุดของปี ตามทิศทางรายได้ (+6%y-y, +13% q-q) ประกอบกับมี Economies of scale ของการใช้บริการ และ Intensity ค่ารักษาโรคเพิ่มขึ้น รวมทั้งคุมต้นทุนได้ดี ส่วนทั้งปี 24F คาดกำไรสุทธิ 7,782 ลบ. (+11%y-y) ทั้งนี้ข้อจำกัดด้าน Capacity ช่วงรอเปิดสาขาภูเก็ตในครึ่งปีหลัง 2026F ทำให้คาดกำไรสุทธิปี 25F-26F ของ BH จะเติบโตเฉลี่ย 4%CAGR เด่นน้อยกว่า BDMS (คาดเติบโต 12%CAGR) แนะนำ Trading Buy สำหรับ BH (TP 290 บาท)