บทวิเคราะห์ (Research)

เราคาดกำไรสุทธิ 1.9 พันลบ.ใน 3Q24F เพิ่มขึ้น 628% yoy และ 210% yoy หากไม่รวมกำไรพิเศษ 1.6 พันลบ. กำไรธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 332 ลบ. ลดลง 22% yoy และ 55% qoq จากกำไรจากธุรกิจไฟฟ้าชะลอตัวลง กำไรธุรกิจหลักใน 9M24F เป็น 1.3 พันลบ. -10% yoy และคิดเป็น 62% ของประมาณการ FY24F เราคาดกำไรสูงขึ้น qoq ใน 4Q24 และการซื้อที่ดินจะเป็นปัจจัยหนุนยอดขายในอนาคตและมีอัพไซด์จากราคาเป้าหมาย บริษัทจะได้รับรู้กำไรจากการขายที่ดินของบริษัทร่วมทุน TRA ซึ่งจะเป็นการเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น เราคงคำแนะนำ ซื้อ