บทวิเคราะห์ (Research)

เรามีมุมมอง Negative ต่อ 3Q24F คาดกำไรสุทธิ 39 ลบ. (-35%y-y -16%q-q) ลดลงตามทิศทางรายได้ (-9%y-y -6%q-q) และมี Economies of scale จากการใช้บริการลดลงทั้งการทำ IVF และจำนวนการทดสอบตัวอ่อน เราปรับกำไรสุทธิปี 24F-26F ลง -15% /-14%/-10% ตามลำดับ สะท้อนการใช้บริการแย่กว่าคาดเดิม และปรับ TP25F ลงเหลือ 18 บาท (เดิม 21 บาท) ปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy (เดิม Buy) เนื่องจากระยะสั้นมีปัจจัยลบจากแนวโน้ม 2H24F ไม่เด่น แต่คาดปี 25F กำไรสุทธิ (+15%y-y) กลับมาเติบโตดีขึ้น