บทวิเคราะห์ (Research)

BCPG : Earnings preview - คาด 3Q24F ขาดทุนสุทธิ 120 ลบ. จาก FX loss เราคาด BCPG จะรับรู้ขาดทุนสุทธิ 120 ล้านบาท ใน 3Q24F จากกำไรสุทธิใน 3Q23 และ 2Q24 หลักๆมาจากขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนที่ 480 ล้านบาท กำไรหลักคาดจะอยู่ที่ 360 ล้านบาท ลดลง 27% yoy แต่เพิ่มขึ้น 262% qoq (ใน 2Q24 มีรายการปรับปรุงหลายรายการรวมถึงกำไรจากการขายสินทรัพย์ในญี่ปุ่น 2.2 พันล้านบาท) เราคงคำแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย 8.2 บาท (2025F) จากการที่เราคาดว่าผลประกอบการ 2H24F จะไม่ได้โดดเด่น และการที่บริษัทจะต้องใช้เวลาในการทำให้ ROE เพิ่มขึ้น จากการโครงการใหม่ๆที่เข้ามา แต่ผลประกอบการ2025-26F ยังคาดเติบโตต่อเนื่อง