บทวิเคราะห์ (Research)

PLANB : Earnings Preview - Olympic ไม่หนุนกำไร 3Q24F โตเด่นอย่างที่คิด เรามอง Slightly Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 3Q24F ที่ 268 ลบ. (+3% y-y +1% q-q) เติบโตเพียงเล็กน้อย แม้จะมีรายได้จากการบริหารสิทธิ์ Olympic เข้ามาช่วนหนุน เราปรับกำไรปี 25F-26F ลง –(7-13%) สะท้อนธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วมรายได้ลดลงจาก PLANB ยังไม่ได้สิทธิ์กีฬาใหม่มาทดแทน Olympic ปรับราคาเป้าหมาย (TP25F) ลงเป็น 9.35 บาท (เดิม 10.60 บาท) แต่เรายังคงคำแนะนำ Buy คาดกำไร 4Q24F กลับมาโตเด่นตามฤดูกาล และเชื่อว่าราคาหุ้น PLANB ซื้อขายที่ P/E’25F -1.5SD สะท้อนปัจจัยลบข้างต้นแล้ว