บทวิเคราะห์ (Research)

เราคาดยอดขายที่ดินของ WHA จะเพิ่มขึ้น 82% qoq เป็น 750 ไร่ และ 1,800 ไร่ใน 9M24 (-12% yoy) ประกอบกับ LOI 900 ไร่ ยอดขายน่าจะสูงกว่าเป้า 2,500 ไร่ และประมาณการ 2,700 ไร่ของเรา นอกจากนี้ยังมีอัพไซด์จากประมาณการของเราหากเซ็นสัญญษกับไฮเปอร์ดาต้าเซ็นเตอร์ภายใน 4Q24 เราประมาณการกำไรหลักที่ 964 ลบ.ใน 3Q24, +33% yoy แต่ -24% qoq และ 3.4 พันลบ.สำหรับ 9M24 (77% ของปี FY24F ของเรา) คาดกำไรหลักจะเติบโตใน 4Q24F สนับสนุนจากการโรงไฟฟ้ากำไรดีขึ้น และมีอัพไซด์ 0.4-0.9 บาท/หุ้นจากโครงการไฟฟ้าและน้ำจะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาหุ้น คงคำแนะนำซื้อ